Что лучше бизнес или инвестиции

Инвестиции или свой бизнес? Как я сделал выбор

Я уже очень давно занят покупкой акций компаний, которые имеют длительную историю дивидендных выплат. Многие мои коллеги называют меня дивидендным маньяком, но мною движет вовсе не помешательство, а методика, которую я сейчас обосную.

Учитывая высокую ликвидность акций которые находятся в моем портфеле, мне было бы не сложно ликвидировать мой инвестиционный портфель и распорядиться накопленным капиталом совсем по другому. Например, открыть собственный бизнес. Я мог бы мог угощать изысканными блюдами сотни горожан в своем французом ресторане, почему бы и нет.

Но будет ли это хорошим решением с точки зрения распоряжения своими финансами?

Получается, я встану перед выбором – зарабатывать ли на совокупности международных компаний высокого качества, таких как The Coca-Cola Company (KO), Johnson & Johnson (JNJ), и Chevron Corporation (CVX) или в ресторанчике? Вряд ли второй вариант принесет мне больше денег, не говоря уже о том, что он подразумевает постоянный тяжелый труд.

Итак, собственный бизнес или инвестиции? Вопрос риторический, но давайте попробуем разобраться, почему ответ на него так очевиден для меня.

На самом деле извечная загадка о том, что появилось раньше, яйцо или курица, гораздо сложнее такого вопроса.

Если компания десятилетиями выплачивает дивиденды, это свидетельствует в пользу ее высокого качества. Раз у нее достаточно ресурсов увеличивать часть прибыли, с которой делаются выплаты акционерам, значит, эта прибыль растет.

Никто не станет выплачивать больше и больше наличных в одной лишь надежде, что дела предприятия однажды пойдут в гору и прибыль начнет умножаться год от года.

Теперь предлагаю вернуться к моему примеру с рестораном. Представим, что у меня нет прибыльного инвестиционного портфеля, с помощью которого я могу финансировать свою мечту. Представим, что мне нужны на это деньги. Представим также, что у меня имеются потенциальные инвесторы, которые готовы обеспечить меня нужной суммой на открытие ресторана. Но при одном условии – они требуют, чтобы я расплачивался наличными и увеличивал выплаты каждый год.

Надо заметить, эти воображаемые инвесторы довольно умны.

Они не собираются слушать мои рассказы о том, как замечательно идут дела и как, благодаря моим управленческим талантам, их доля становится все более ценной. В то время, пока я раскручиваю ресторан, и их инвестиция растет в цене, они уже хотят получать наличные. При этом один и тот же размер выплат их не устраивает.

Да уж, такие они хитрецы, желающие каждый год получать все больше, чтобы не только опередить инфляцию. Им нужно поддерживать привычный образ жизни, у них тоже есть семьи, нужды и потребности.

Только задумайтесь об этом на минутку.

Для меня будет уже недостаточно заслужить успех со своим рестораном. Нужно будет обслуживать столько клиентов, чтобы оплачивать счета, заработную плату персоналу и не обходить себя самого вознаграждением в обмен на свой тяжелый труд. А также выплачивать инвесторам наличные деньги, сумма которых будет увеличиваться с каждым годом.

И так каждый год.

Мало быть успешным, придется всеми силами поддерживать популярность ресторана каждый год, чтобы удовлетворять растущие выплаты голодным инвесторам. С каждым годом они претендуют на все большую часть моего пирога, а значит и его размер не должен оставаться прежним.

Если вы – акционер компании, которая десятилетиями увеличивает дивиденды, значит, при ее управлении применяется просто фантастическая по эффективности бизнес модель. Невозможно наращивать выплаты 20 или 30 лет подряд и при этом быть бизнесом низкой категории.

Если у меня не получится хорошо управлять своим рестораном и с каждым годом увеличивать количество клиентов и размер среднего чека, то будет просто невозможно платить инвесторам, потому что прибыль не растет. Дивиденды выплачиваются твердыми наличными деньгами. Поэтому в отчетности их невозможно подделать.

Допустим, я мог бы взять кредит для выплат своим инвесторам, может, это и сработало бы на какое-то время. Но потом, когда прибыли не хватит ни на дивиденды, ни на проценты по кредиту, вся эта схема рухнет у меня на глазах, похоронив и меня самого под своими обломками. Такая перспектива мне совсем не нравится, поэтому, пожалуй, придется пожертвовать моим “кусочком Франции”.

Когда я задумываюсь о потоке дивидендов, которым обеспечивает своих инвесторов Coca-Cola вот уже 52 года, я думаю о том, какой рост и стабильность должны быть у компании, чтобы делать это.

Надо постоянно поддерживать популярность бренда, расширять ассортимент и обеспечивать хорошее качество продукции, что бы ни случилось. Невозможно торговать ненужными товарами и зарабатывать все больше денег. Такого просто не бывает.

Поэтому мой приоритет отдан компаниям, регулярно и бесперебойно делящимся с инвесторами частью своей прибыли. Увеличивается выручка, доход акционера тоже прибавляется. При всем вышесказанном, есть множество компаний, не сделавших дивидендные выплаты частью своей политики. И это совершенно не значит, что их бизнес модель менее качественная.

И все-таки предприятие, которое умудряется десятилетиями увеличивать выплаты, тем самым автоматически подтверждает, что дела у него идут прекрасно.

Эти наличные средства не появляются, откуда ни возьмись.

Деньги, выплачиваемые год от года инвесторам – следствие растущих показателей. Это реальный бизнес, продающий реальные продукты реальным людям. И их наличные выплаты тоже вполне настоящие и осязаемые. И эти наличные однажды начнут оплачивать и ваши реальные счета, когда вы достигните финансовой независимости и станете полностью жить на доход от дивидендов.

Высококачественные предприятия с конкурентными преимуществами вселяют в меня уверенность в том, что они продолжат делиться со мной частью своей прибыли в виде дивидендов. Поэтому я не прекращаю покупать их акции. Просто мне очень нравятся наличные деньги и чем их больше на моем счете, тем лучше.

Я стараюсь прикладывать все усилия, чтобы обеспечить себе растущий дивидендный доход, выбирая предприятия, которые не только демонстрируют длительную историю выплат, но и имеют прекрасный шанс продолжать в том же духе в обозримом будущем.

Как вы, наверное, уже поняли, вопрос – бизнес или инвестиции – для меня давно не актуален.

Если вы тоже хотите начать получать постоянно растущий и полностью пассивный доход от выплаты дивидендов, то вам жизненно необходимо изучить мой пошаговый обучающий курс “Пожизненный Дивидендный Доход”.

Хотите инвестировать на фондовом рынке, но не знаете с чего начать? Приходите на мой бесплатный обучающий вебинар!

Чтобы получить приглашение зарегистрируйтесь в форме ниже:

Инвестиции или собственный бизнес: что выбрать?

Многие люди, накопив денег, задумываются о создании собственного бизнеса. Действительно, свое дело может приносить хороший доход, вложения могут окупиться за 2-3 года.

Быстрая окупаемость инвестиций в бизнес подталкивает собственников вкладывать доход от него в свое дело. При этом часто ставится цель расшириться и потеснить конкурентов. За несколько лет доходы от бизнеса могут стать основой солидного капитала. Однако это не означает, что предпринимателю стоит игнорировать фондовый рынок. Экономисты рекомендуют бизнесменам инвестировать в ценные бумаги по следующим причинам.

Бизнес – это риск

Рассмотрим для примера сферу туризма. Кризис 2014 года стал роковым для многих туроператоров. После резкого обвала курса рубля спрос на зарубежный отдых заметно сократился. В результате в течение года рынок покинули больше дюжины крупных турфирм. В 2018 году сложилась тоже непростая ситуация, и несколько крупных туристических компаний закрылись.

В России фиаско может настигнуть любой бизнес. Многое зависит от доходов потребителей продукции, изменений в правовом поле и прочих факторов. Большинство предприятий (по статистике от 70% до 90%) закрываются в первые 3 года. Получается, открытие собственного бизнеса отнюдь не гарантирует, что вложения окупятся.

Развитие малого бизнеса никогда не было в числе приоритетных направлений государственной политики РФ. Предприниматели все время жалуются на проверки, штрафы, большие налоги, давление контролирующих органов. Для многих ведение бизнеса – постоянная борьба за выживание.

Доходы от бизнеса часто являются основой семейного бюджета. В одной компании могут работать муж, жена и взрослые дети. При таком подходе крах бизнеса означает серьезные проблемы для всех.

Бизнес – это большие затраты времени

Многие предприниматели работают по 70-80 часов в неделю и больше. Занимаются поиском поставщиков, сбытом продукции, составлением отчетности, общением с контролирующими органами и т.д. Приходится крутиться, чтобы не обошли конкуренты.

Пока много энергии и здоровья, со всеми проблемами удается справляться, но с наступлением пенсионного возраста энтузиазм идет на убыль, и хочется отойти от дел. Хорошо, если есть наследники, готовые подхватить эстафетную палочку. В противном случае приходится заниматься продажей бизнеса. После успешной сделки возникает другая проблема – куда вложить вырученные деньги?

Инвестиции в фондовый рынок – шаг в будущее

Хорошей защитой от рисков является диверсификация: если человек имеет много бизнесов в разных отраслях, он может чувствовать себя вполне уверенно. В таком случае серьезные проблемы на одном из предприятий не станут катастрофой.

Самостоятельно открыть, допустим, 100 предприятий – дело практически нереальное. Однако современные финансовые инструменты позволяют обойтись без этого. С помощью инвестиций в акции люди покупают части компаний, которые работают не только в их стране, но и на других континентах.

Можно вложиться в такие монстры капитализации как Google, Apple или Microsoft. Покупая акции, инвестор становится одним из собственников компании, а значит, может рассчитывать на получение дохода.

Можно даже вложиться в весь рынок сразу. Речь идет об инвестициях в индекс, например, в S&P 500, включающий акции топ-500 компаний США. Лидеры рынка уже построили преуспевающий бизнес, многие стабильно работают не одно десятилетие. Шансы, что кто-то из них обанкротится невелики. Изредка индекс обновляется, и компанию, потерявшую капитализацию, заменяет более успешная. Такие инвестиции могут приносить дивидендный доход, также инвесторы зарабатывают на спекуляциях акциями. Несмотря на периодически возникающие кризисы, акции на длинном горизонте приносят большую прибыль, чем другие активы.

Чем инвестиции в акции лучше ведения бизнеса?

• На рынке хороший выбор. Можно купить бумаги компаний, работающих в перспективных отраслях производства.
• На рынке представлены только акции публичных компаний. Все они раскрывают свою отчетность, поэтому перед вложением средств инвесторы имеют возможность провести анализ их финансового состояния.
• С продажей акций не будет проблем. Не всегда их удается продать по оптимальной цене, но сбросить активы можно быстро. С продажей бизнеса совсем другая история – поиск покупателя может растянуться надолго.
• Открытие бизнеса и его раскрутка связаны с большими вложениями: могут понадобиться сотни, а то и миллионы рублей. Вложения в акции возможны и с более скромным капиталом.
• Не обязательно ломать голову над выбором отдельных акций – можно инвестировать в индексный фонд, работающий с бумагами многих компаний.
• Бизнесмены постоянно занимаются принятием управленческих решений. Управлять портфелем акций намного проще, чем собственным бизнесом. В этом деле часто преуспевают инвесторы, совершающие минимальное количество сделок в год.

Возражения

Предприниматели по поводу инвестиций могут возразить следующее.

— В своем бизнесе я все держу под контролем, отлично знаю, как он работает. А с акциями совсем другая история: владение незначительной частью крупной компании не дает возможности как-то влиять на управленческие решения, контролировать бизнес.

Некоторые предприниматели действительно отлично знают свой бизнес. Но и они могут оказаться бессильными, если изменится законодательство, случится стихийное бедствие, задавят конкуренты и т.п. В российских реалиях ничего нельзя полностью контролировать.

Инвестиции в акции компаний разных стран и отраслей позволяют свести риски к минимуму.

— Разве можно рисковать, пускаясь по волнам изменчивого рынка?

Фондовому рынку США уже больше сотни лет. Десятилетиями совершенствовалось законодательство, регулирующее участников рыночных отношений и защищающее инвесторов от обмана. В России тоже ведется работа в этом направлении, принимаются законы, направленные на регулирование взаимодействия участников фондового рынка РФ.

На рынке, конечно, случаются обвалы и кризисы. Однако ситуация всегда нормализуется, рынок восстанавливается от потерь, и индексы снова идут вверх. Сделать доходы стабильнее можно, если разбавить портфель менее волатильными активами, например, облигациями.

— Нет времени разбираться с инвестициями в акции.

Действительно, предприниматели – люди занятые, им сложно найти время на знакомство с тонкостями инвестирования. Однако значительные затраты времени нужны только на начальном этапе: вникнув в тему, можно только эпизодически следить за состоянием портфеля и факторами, от которых он зависит. Для ведения бизнеса этого мало: многие предприниматели каждый день принимают управленческие решения.

Технология инвестирования строится следующим образом: составляется финансовый план, выбираются подходящие инвестиционные инструменты, периодически вносятся коррективы. Дивидендный доход поступает автоматически. Если на начальном этапе с какими-то вопросами не удается разобраться самостоятельно, всегда можно обратиться за помощью к финансовому консультанту.

Рано или поздно каждый предприниматель начинает задумываться, что делать с бизнесом. Желательно начинать инвестировать как можно раньше. В этом случае можно постепенно вкладывать небольшие средства и получать поначалу скромный доход с фондового рынка, опираясь по-прежнему в основном на свой бизнес. Со временем структура поступлений будет меняться в пользу пассивного дохода.

Выводы

Бизнес – занятие рискованное и отнимающее много времени. Особенно опасно, когда в компании работает несколько членов семьи: в случае краха предприятия все они останутся без работы.

Инвестиции можно рассматривать как дополнение и альтернативу бизнесу. Диверсификация доходов позволяет уменьшить риски. Инвестировать проще, чем вести бизнес.

Начинать инвестировать лучше в молодости. Пока хватает энергии, можно совмещать бизнес с инвестициями, выделяя для покупки акций небольшие суммы. Если время упущено, для обеспечения хорошего дохода от инвестиций придется вкладывать много денег.

Инвестиции или собственный бизнес?

Автор: Алексей Мартынов · Опубликовано 05.11.2018 · Обновлено 20.11.2018

Многие из тех, у кого есть накопления, мечтают об открытии собственного бизнеса. Действительно, бизнес может быть очень доходным предприятием и окупиться очень быстро, например, всего за пару-тройку лет.

Поэтому владельцы успешных компаний часто весь получаемый доход инвестируют обратно в собственный бизнес, чтобы расширить его как можно быстрее. Мол, зачем заниматься инвестициями, если собственный бизнес гораздо доходнее и приносит больше денег?

С одной стороны собственный бизнес хорош тем, что вы его полностью контролируете, а доходы ограничены только вашими талантами и возможностями. Плюс, вы сам себе хозяин, не нужно работать на «дядю»и т.д. А в перспективе нескольких лет бизнес может сделать своего владельца очень богатым.

Но так ли хороши на самом деле все эти преимущества собственного дела, и почему всем бизнесменам я настоятельно рекомендую заниматься инвестициями?

Бизнес — это рискованно

В 2014 году отрасль туроператоров испытала сильный кризис: из-за резкого спада спроса со стороны населения только за один год закрылось более 15 крупных туристических фирм. В 2018 году история повторяется: с начала года закрылось уже несколько крупных фирм, а другие сообщают о проблемах.

Подобная ситуация может случиться практически с любым видом бизнеса, так как любой бизнес подвержен большому количеству рисков и зависит от состояния экономики, доходов населения, изменений в законодательстве и многих других вещей. Не стоит забывать и про специфические российские риски.

По различной статистике в первые 3 года закрывается от 70% до 90% предприятий. То есть открывая новый бизнес, гораздо больше шансов потерять вложенные деньги.

Кроме того в среде предпринимателей многие жалуются на ухудшение условий для ведения бизнеса: проверки, штрафы, повышение налогов, закручивание гаек со стороны контролирующих органов. И это заставляет их беспокоиться за будущее своего дела.

Очень часто бизнес — это основной источник дохода семьи. В семейной компании могут работать сразу несколько поколений одной семьи. Но пока большая часть активов семьи — это бизнес, она полностью от него зависит. Это несет в себе риск остаться без дохода всем членам семьи, если с бизнесом что-то случиться.

Бизнес требует много времени

Вести бизнес не просто. Нужно искать поставщиков, пути сбыта продукции, отчитываться перед государством, проходить проверки, давать взятки и так далее. Чтобы оставаться на месте, нужно бежать, иначе вас обгонят конкуренты.

В молодом возрасте эти проблемы решаются легко и не являются серьезным препятствием. Но захотите ли вы их решать, когда вам станет 60-70 лет? С годами хочется больше покоя и стабильности, и встает вопрос, что делать с бизнесом дальше? Хорошо, если есть дети, готовые принять дела. А если нет, то бизнес придется продать, но куда тогда девать вырученные деньги?

Почему бизнесменам нужно инвестировать?

Бизнес может приносить хороший доход, но если он обанкротится, семья останется без дохода. Как в этом случае обезопасить себя и свою семью? А что если иметь не один, а много бизнесов? Не два, не три, а сотни по всему миру. В таком случае банкротство одного дела не станет катастрофой.

Самому открыть сотню предприятий — дело чрезвычайно трудное. Но это и не требуется. Фондовый рынок дает возможность владеть частями многих компаний по всему миру с помощью акций.

Можно купить акции таких компаний как Google, Apple, Microsoft и сотен других. Становясь владельцем акций, вы становитесь собственником этих компаний, а значит можете участвовать в росте их бизнеса и получать доход (подробнее: Какой смысл инвестировать в акции?).

Или можно поступить еще проще — купить весь рынок. Вложить деньги в индексный фонд акций, например на индекс S&P 500, который включает в себя акции 500 крупнейших компаний США.

Эти компании уже построили крупный успешный бизнес, который существует много лет. А значит им вряд ли грозит банкротство в ближайшее время. Даже если одна из компаний потеряет свою капитализацию, на ее место в индексе придет другая более успешная компания. Такие инвестиции способны приносить ежегодный доход в виде роста капитала и дивидендов. Даже несмотря на кризисы, которые периодически случаются, рынок акций на длительном сроке приносит доход больше, чем все остальные активы (Историческая доходность акций и облигаций).

Преимущества инвестиций перед бизнесом

Инвестиции обладают рядом преимуществ. На рынке торгуется большое число компаний из разных секторов экономики, поэтому есть возможность поучаствовать в росте определенной понравившейся компании или сектора.

Все компании, торгующиеся на рынке, публичные, то есть раскрывают свою отчетность, а значит есть возможность проанализировать их финансовое состояние.

Акции — очень ликвидный инструмент, продать их можно в любой момент. Продажа бизнеса может занять гораздо больше времени. То есть выйти из акций компании намного проще, чем выйти из бизнеса.

Для того, чтобы открыть бизнес или вложиться него, требуются сотни тысяч или миллионы рублей. Для вложения в акции требуется гораздо меньшая сумма, посильная каждому.

Не обязательно выбирать отдельные акции, гораздо проще вложиться в индексный фонд, в котором уже есть все акции рынка.

Бизнес требует постоянного слежения и управления. Следить за своим портфелем акций гораздо проще и требует меньше времени, чем собственный бизнес.

Поэтому по мере приближения к пенсионному возрасту желательно постепенно направлять часть дохода, который приносит бизнес, на инвестиции, постепенно наращивая их долю в семейных активах. Доля бизнеса при этом будет снижаться. Вот как это может выглядеть на схеме.

С возрастом нужно уменьшать долю бизнеса и увеличивать долю инвестиций

По мере роста инвестиций будет расти и доход в виде дивидендов и купонов, который постепенно заместит доход от бизнеса.

Возражения

Наверняка эта идея встретит некоторые возражения среди предпринимателей.

В бизнесе я все контролирую сам и прекрасно знаю, как он устроен и работает. А бизнес купленных акций я контролировать никак не могу.

Да, бизнесмен может прекрасно знать свой бизнес и управлять им. Но он не может контролировать все на свете, например, принятие и изменение законов, влияющих на бизнес, природные явления, форс-мажоры, ошибки персонала, конкурентов и т.д. Поэтому ощущение полного контроля над собственным бизнесом — это всего лишь иллюзия.

В то же время на рынке можно выбрать акции компаний, чей менеджмент может не вызывать сомнений. Например, вряд ли найдется кто-нибудь, кто будет сомневаться в таланте Уоррена Баффета.

Я не доверяю рынку.

Фондовый рынок в некоторых странах существует очень много лет, например, в США ему уже больше 100 лет. За это время там разработано много законов, регулирующих деятельность участников рынка и защищающих права инвесторов. Существуют регуляторы в виде комиссии по ценным бумагам США и разработаны схемы защиты инвесторов на случай банкротства компаний.

В России так же есть законы и организации, регулирующие фондовый рынок и его участников. Однако, российскому рынку всего 20 лет и он пока относится к развивающимся.

Разумеется, и на рынке бывают обвалы и кризисы. Тем не менее, рано или поздно, но рынок всегда восстанавливался от потерь и продолжал свой рост. К тому же потенциальные потери можно контролировать путем добавления в портфель более консервативных активов, например, облигаций.

У меня нет времени разбираться в этом.

Известно, что бизнесмены — люди очень занятые, всегда в делах, и им некогда разбираться в тонкостях инвестирования. Однако, это аргумент как раз в пользу инвестиций, а не против. В отличие от собственного дела, инвестиции не требуют управления в ежедневном режиме.

Достаточно определиться с целями, составить финансовый план, подобрать инвестиционные инструменты для его реализации и периодически пересматривать его. Получение дохода в виде дивидендов и купонов будет происходить автоматически, а капитал расти без прямого участия акционера. Если на первых началах какие-то вопросы вызывают трудности, всегда можно обратиться к финансовому консультанту.

Не стоит так же забывать, что от того, как вы спланируете свои финансы, зависит финансовое будущее вашей семьи, а промедление ставит это будущее под удар.

Вопрос, что делать с бизнесом дальше, рано или поздно встает у любого. И идея об инвестициях приходит сама собой сама собой. Но чем позже придет это осмысление, тем труднее будет начать. Если слишком поздно начать, потребуется инвестировать больше денег и спланировать будущее будет труднее. Поэтому заняться инвестициями желательно как можно раньше (подробнее: Почему нельзя медлить с инвестициями).

Выводы

Бизнес связан с рисками и отнимает много времени. Доход от одного единственного бизнеса — риск для семьи, так как с любым бизнесом может случиться беда.

Инвестиции могут служить альтернативой бизнесу, диверсифицировать доходы и уменьшить риски. Инвестиции проще, чем бизнес. С годами доход от инвестиций может заместить доход от бизнеса и покрывать текущие расходы.

Не стоит медлить с инвестициями. Даже если бизнес сейчас успешен и ему ничего не грозит, используйте это благополучное время, вкладывайте часть дохода в инвестиции. Потом может быть поздно.

Источники:

http://www.sergeybreeze.ru/passivnii-dohod/svoi-biznes-ili-investitsii/
http://www.exocur.ru/investitsii-ili-sobstvennyiy-biznes-chto-vyibrat/
http://activeinvestor.pro/investitsii-ili-sobstvennyj-biznes/