0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Как повысить инвестиционную привлекательность

Инвестиционная привлекательность

Современные компании работают в сложных условиях. С одной стороны, влияние оказывает политическая обстановка в стране, а с другой, экономическая нестабильность. В результате развивается жесткая конкуренция, где каждая фирма, большая или маленькая, борется за свое место под солнцем, используя самые разнообразные способы и методы, чтобы повысить рейтинг предприятия в общем списке надежных и стабильных компаний.

Как определяется понятие инвестиционной привлекательности

В экономической теории дается сразу несколько определений такому понятию, как инвестиционная привлекательность. С одной стороны, это финансово-экономический показатель, а с другой, совокупность качественных и количественных характеристик, в которых выражаются оценки внешней среды и факторы ее влияния на компанию. Все параметры можно условно разделить на две группы:

  1. Внешние характеристики – политические, экономические, социальные и правовые, которые определяют положение объекта именно во внешней среде.
  2. Внутренние показатели, то есть анализ технической, производственной и финансовой обеспеченности фирмы, ее потенциал, а также способность справиться со сложностями в период кризиса.

Более четкого определения данного понятия не существует и единственный совет, который можно дать, чтобы определить на каком этапе и уровне находится инвестиционная привлекательность компании, это задать вопросы, куда, когда и в каком объеме инвестор может вложить свои средства, чтобы гарантированно получить прибыль.

Что такое оценка инвестиционного проекта и зачем она требуется

Исследователи и ученые сводят определение привлекательности компании, с точки зрения инвестирования, к применению самых простых методик ранжирования на основании проведенных исследований и вынесенных оценок экспертов. Иными словами, чем выше оценки компании, касающиеся ее деятельности, тем более привлекательной с точки зрения вложения средств она будет для людей, желающих приумножить свой капитал.

Большинство специалистов приравнивают привлекательность компании с точки зрения вложения инвестиций к оценке инвестиционных проектов. Существует ряд показателей, которые характеризуют любую компанию, и на которые стоит опираться при проведении оценки ее работы. Речь идет о следующих моментах:

  1. Стабильность производственной деятельности.
  2. Коммерческая успешность фирмы.
  3. Финансовая обеспеченность предприятия.
  4. Целесообразно организованная управленческая деятельность.
  5. Наличие системы стимулов для кадрового состава.
  6. Внедрение новых технологий.
  7. Максимальное снижение налогового бремени.
  8. Уровень конкурентоспособности.
  9. Наличие материальной базы.
  10. Привлечение партнеров и расширение сферы деятельности.

Каждый из показателей играет большую роль в развитии предприятия, а в совокупности является именно тем, что определяет инвестиционную привлекательность фирмы и позволяет произвести оценку ее функционирования на рынке.

Как повысить инвестиционную привлекательность предприятия – 10 возможных способов

На основании рассмотренных выше критериев оценки деятельности любой компании, мы можем предложить десять возможных путей, позволяющих повысить инвестиционную привлекательность любой компании. Итак, начнем.

Способ №1 – Повышение стабильности предприятия в производственной сфере

Следует отметить, что использование всех имеющихся ресурсов на предприятии – это залог успеха. Если в производственном цехе работает только пять станков, а еще пять простаивают, то в отношении первых возрастет их фактический износ, а вторые рано или поздно заржавеют. С другой стороны, производство должно быть организовано так, чтобы выпущенная продукция не пылилась на складе, а сразу уходила на реализацию. Иными словами, работа компании в этом направлении должна быть четко сбалансирована. Фирма должна выпускать ровно столько продукции, сколько у нее покупают и быстро реагировать на рост или падение спроса.

Способ №2 – Обеспечить коммерческую успешность компании

Лишь успешные фирмы всегда находятся на вершинах рейтинга популярности и могут претендовать на получение дополнительных денежных поступлений в виде инвестирования. Как правило, инвесторы, принимая решение о том, давать или не давать деньги на развитие компании, уделяют большое внимание данному фактору.

Способ №3 – Поддержание финансовой стабильности у предприятия

Чтобы иметь возможность получить дополнительные средства на развитие компании от инвесторов, необходимо подтвердить свое стабильное финансовое положение. Для этой цели требуется соблюдать сразу несколько правил. С одной стороны, у компании не должно быть крупных задолженностей (например, по зарплате или перед банком), а с другой, расходы по деятельности должны быть минимизированы.

Способ № 4 – Правильно организовать управление компанией

Если вы не знаете, как повысить инвестиционную привлекательность компании, то обратите в первую очередь внимание на то, каким образом построено управление предприятием. Насколько целесообразно наличие тех или иных отделов, а также возможное отсутствие некоторых единиц общей управленческой структуры. Это позволит более рационально использовать рабочее время сотрудников, а значит сделать компанию успешнее.

Способ № 5 — Разработка системы стимулирования сотрудников предприятия

Чтобы сотрудники выполняли все свои обязанности в полном объеме и трудились на предприятии с удовольствием, необходимо разработать такую систему стимулов, которая позволит им расти по карьерной лестнице и получать достойную заработную плату.

Читать еще:  Как отнять процент от суммы

Способ № 6 – Обеспечение своевременного внедрения инновационных технологий

Крайне важно добиться того, чтобы товары, предлагаемые предприятием на рынке, были инновационными, продвинутыми и качественно выполненными. Чтобы это произошло, необходимо постоянно поддерживать высокий уровень оборудования, которое имеется на предприятии, а также, нанимать на работу только высококвалифицированных сотрудников.

Способ № 7 – Добиться максимально возможного снижения налогового бремени

Данный момент очень важен, поскольку позволит предприятию меньше расходовать средств на выплату обязательных налоговых взносов и сборов. Для этого стоит перейти на более выгодную систему налогообложения с учетом деятельности, которую осуществляет фирма.

Способ № 8 – Занять высокое место в конкурентной среде

В данном случае речь идет о наличии в компании опытного эксперта, который сможет проанализировать деятельность других фирм и определить их преимущества и недостатки. Иными словами, важную роль в развитии любой фирмы играет маркетинг.

Способ № 9 – Обеспечить материальной базы

Все оборудование и имущество должно находиться в рабочем состоянии. Кроме того, желательно приобрести собственное помещение под производство, а не арендовать фабрику, выплачивая крупные суммы владельцу.

Способ № 10 – Привлечение партнеров и расширение сферы деятельности

И последнее, что необходимо сделать – это найти надежного партнера, который не желает заниматься производственной деятельностью, но готов вложить необходимые для развития фирмы, средства.

Подробнее о том как грамотно составить инвестиционную политику предприятия, читайте в нашей статье!

О том что такое инвестиционная привлекательность и способах её повышения, можете узнать из видео:

Как повысить привлекательность инвестиционного проекта

Для успешного ведения дел в малом и крупном бизнесе необходимо иметь вложения, причем достаточно крупные. У первооткрывателей, как правило, нет больших доходов, и уж тем более прибыли. Тогда-то они и начинают искать инвесторов. Инвестор – это физическое или юридическое лицо, которое готово вложить свои средства для раскрутки и дальнейшего получения прибыли. Однако ему, в свою очередь, хочется дать деньги не впустую. Инвесторы, входящие в список Forbes , рассказали о том, что им подают слишком много заявок. И выбрать из всех стоящий вариант достаточно сложно. Каждый год инвесторы забирают под свою опеку всего лишь 20-30 компаний из, например, 150 подавших заявку.

Эстер Дайсер – директор фонда Эдвенте Холдингс – не называет точного числа предприятий, желающих взять у него инвестиции. Лишь немногие удостаиваются личной встречи. Остальные получают электронные письма с отрицательным ответом. Русский инвестор Игорь Табер (президент Интел Капитал) рассказал о том, что за неделю может поступить до 20 предложений. Очень маленький процент предпринимателей получает финансовую поддержку от инвесторов.

Инвестиционному фонду нужно знать, насколько рентабельно производство и когда окупятся его вложения. Ниже представлены ответы с 4 опросов инвесторов из Forbes :

Игорь Табер, Интел Капитал. Уверенно рассказывать о том, какую компания принесет прибыль, очень глупо. Ведь неизвестно, что с ней будет через год или несколько лет. Такие бизнесмены не располагают к себе инвестора. Зато если рассказать о том, какие риски предусмотрены, это уже заинтересует вкладчика. Нужно показать, как предприниматель осведомлен в конкретной области. К слову, знать нужно все: лидеров, рыночные принципы. Нужно доказать, что человек сможет выдержать конкуренцию вместе со своей командой.

Важно осознать, что в жизни нет только белой полосы. Случаются различные невзгоды и недопонимания. Пройдя через них, начинающий бизнесмен быстрее сделает правильные выводы, чем тот, который будет кричать как у него прекрасно идут дела.

Инвесторы не терпят ложь. Проекты, занимающиеся обманом клиентов, рассматриваться не будут. Не нужно планировать слишком много дел в проекте. Вкладчикам это неинтересно. Им важно знать, какие шаги будут предприниматься в ближайшем будущем.

BVP – венчурный фонд и партнер Джереми Левайн. Нежелательно подавать заявку с обширным вопросом. Инвесторы хотят увидеть четкую и ясную цель на некоторое время вперед. Для получения желаемого нужно быть осведомленным в нескольких задачах: знание принципов продукции проекта, штат предприятия, особенности рынка. Если менеджер не сможет дать развернутого описания этим трем пунктам, то дальше вкладчик слушать его не станет.

Корпоративный сленг неприемлем, так как для нормального изложения поставленной задачи жаргон бизнесмена только помешает. Инвестор и так слушает подобные речи 7 дней в неделю. Найденному инвестору нужно рассказывать все, без умолчаний, то есть не прикрываться коммерческой тайной. Многие вопросы в случае сотрудничества придется в итоге раскрыть.

Если предпринимателю так страшно попасть в лапы афериста или продавца чужих идей, лучше найти проверенного вкладчика. И его нужно будет проверить на честность, узнав, не работает ли он на стороне конкурентов.

Перед вступлением в союз с инвестором нужно еще раз проверить его на честность, найти проекты, которые он уже инвестировал. Если таковых нет, то придется отказаться от его услуг.

Расскажите об основных планах своего проекта и о людях, которые реально в нем заинтересованы. Разглагольствования о принадлежности его к уровню мирового масштаба никому не интересно.

Расскажите об особенностях проекта. Нужно доказать, что фирма конкурентоспособна и эффективна. Рекомендуется показать реальных конкурентов, а не всемирно известные бренды. Фонд инвестиций заинтересован в получении большой прибыли. Нужно объяснить вкладчику, какие области рынка будет охватывать предпринимательство и насколько эти сферы прибыльны.

Читать еще:  Со скольки лет можно пользоваться Яндекс деньги

Продемонстрируйте инвестору свою бизнес-модель предприятия. Расскажите, как и каким конкретно способом будет захвачен рынок. Насколько это будет перспективно? Нужно также знать состав своего штата и четко понимать, кого не хватает, а без кого можно обойтись. Нужно сказать инвестору, на какую сумму рассчитывает предприятие и на какие цели. Если рассказывать множество шагов, то инвестор просто откажется предоставлять фирме фонд вложений.

Оригинальность бизнес-идеи – залог успеха. Объяснение проблемы должно быть четким, ясным и не слишком объемным. Но в то же время нужно рассказать все детали. Действовать в одиночку скучно и не выгодно. Работая в команде, которая поможет советом или новой идеей, можно добиться огромных успехов. Стоит рассказать о рыночных отношениях фирмы, уникальности своих продуктов или услуг, о количестве и силе своих конкурентов.

Финансы интересуют в том плане, что к деньгам найден определенный подход, все спланировано на несколько шагов вперед. Еще важна оценка своих возможностей как с положительной, так и с критической точки зрения.

Как видно из данных интервью, пункты мало отличаются меж собой. Если все сказанное принять к сведению и воплотить в жизнь, используя все советы (воплотив в одно целое), то можно найти хорошего, добросовестного инвестора, способного вложить в фирму столько, сколько будет нужно.

Некоторые пути повышения инвестиционной привлекательности предприятия

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 03.06.2016 2016-06-03

Статья просмотрена: 6171 раз

Библиографическое описание:

Храмова О. О., Павлов В. С. Некоторые пути повышения инвестиционной привлекательности предприятия // Молодой ученый. — 2016. — №11. — С. 1056-1059. — URL https://moluch.ru/archive/115/31025/ (дата обращения: 14.02.2020).

Некоторые пути повышения инвестиционной привлекательности предприятия

Храмова Ольга Олеговна, магистрант;

Павлов Виктор Сергеевич, студент

Тольяттинский государственный университет

Исследование экономической литературы позволяет заключить, что в настоящее время специалистами не выработан единый подход к трактовке сущности понятия «инвестиционная привлекательность».

На наш взгляд, под инвестиционной привлекательностью следует понимать многомерную, многофакторную экономическую величину, характеризующуюся совокупностью несводимых друг к другу показателей-индикаторов, оцениваемую только косвенным путем через субъективное обобщение конкретным аналитиком интегральных показателей [2].

Если обобщить существующие подходы, то их можно объединить в следующие группы:

‒ инвестиционная привлекательность как эффективность предприятия;

‒ как потенциальная возможность для инвестора;

‒ как показатель выбора путем сравнения; как совокупность внешних и/или внутренних факторов [7].

Инвестиционную привлекательность можно рассматривать и как абсолютно самостоятельную категорию, характеризующуюся не только стабильностью финансового состояния [3]. При этом важно оценивать уровень конкурентоспособности продукции и степень ориентированности предприятия на максимальное удовлетворение ожиданий потребителей, а также инновационный потенциал компании [1].

Традиционно факторы инвестиционной привлекательности принято разделять на две категории:

 Внутренние — факторы прямого влияния (технические, трудовые, организационные, ресурсно-сырьевые, коммерческие, финансово-аналитические, инновационные, производственные, потребительские).

 Внешние — факторы косвенного влияния (природно-географические, экологические, правовые, политические, законодательные, социальные) [6].

Оценить уровень инвестиционной привлекательности — это означает разработать и применить такой комплекс показателей, который должен включать как количественные, так и качественные характеристики бизнеса.

Обобщая пути повышения инвестиционной привлекательности предприятий, отметим, что в первую очередь необходимо учитывать группы факторов, на которые управленческий персонал предприятия может непосредственно влиять (табл. 1).

Внутренние факторы, определяющие инвестиционную привлекательность предприятия

Наименование фактора

Характеристика фактора

Повышение эффективности использования основных и оборотных средств

Улучшение финансового состояния предприятия (ликвидности, финансовой стойкости и платежеспособности)

Усовершенствование управления прибылью

Управление кредиторской задолженностью

Повышение качества маркетинговых мероприятий

Внедрение мониторинга цен на сырье и комплектующие

Повышение эффективности производства за счет использования экологически безопасных технологий

Повышение эффективности использования трудовых ресурсов предприятия

Повышение качества роботы управленческого персонала

Разработка и внедрение прогрессивных информационных систем

Обеспечение доступности внутренней информации

Настройка каналов обмена внешней информацией

Разработка PR-стратегии Создание надежного PR-ресурса

Для регулирования инвестиционной привлекательности возможно использование модели прогнозирования объема инвестиций в производственную деятельность предприятия. Данная модель позволяет прогнозировать уровень инвестиционной привлекательности в зависимости от различных значений показателей, определяющих инвестиционную привлекательность предприятия [1].

Чтобы повысить свою инвестиционную привлекательность и заинтересовать инвестора, предприятиям можно предложить провести ряд мероприятий:

‒ разработать долгосрочную стратегию развития, бизнес-планирование;

‒ создать положительную кредитную историю;

‒ провести мероприятия по реформированию (реструктуризации);

‒ использовать факторинг и лизинг в своей деятельности;

‒ принять годовой бюджет [8].

Проблема привлечения инвестиционных ресурсов является для многих российских предприятий центральной. Для принятия решения об инвестировании средств необходимо провести подробный анализ инвестиционной привлекательности предприятия [4].

Одним из набирающих популярность направлением повышения инвестиционной привлекательности предприятия, является факторинг.

Схема факторингового финансирования представлена на рисунке 1.

Рис. 1. Схема факторингового финансирования

  1. Поставка товара на условиях отсрочки платежа.
  2. Переуступка финансовому учреждению права требования на поставку товара.
  3. Выплата авансового платежа (до 90 % от права требования).
  4. Перечисление покупателем (дебитором) платежа.
  5. Выплата финансовым учреждением поставщику остатка средств.
Читать еще:  Что делать если в душе пустота

Применяя факторинг, предприятие может получить дополнительные возможности:

‒ снизить вероятность кассовых разрывов в работе;

‒ снизить зависимость от платежной дисциплины покупателей;

‒ поднять объем продаж;

‒ эффективно распорядиться заемными средствами;

‒ добиться более выгодных условий от своих поставщиков [11].

Факторинговая операция позволит предприятию рефинансировать преимущественную часть дебиторской задолженности, сократив тем самым период финансового и операционного цикла.

Создавая положительную кредитную историю посредством выпуска и погашения облигационного займа, в дальнейшем предприятие сможет на более выгодных условиях привлекать как заемные средства в форме следующих выпусков облигационных займов, так и прямые инвестиции. Реформирование позволит предприятию совершенствовать процессы управления, производственные системы, изменить структуру активов [5].

На данный момент наиболее эффективным и первостепенным для многих организаций является формирование грамотного процесса бюджетирования, который позволит выбрать оптимальный вариант финансового плана, выработать четкое понимание и возможность анализа вариантов достижения поставленных целей с помощью финансового плана, свести финансово-необоснованные решения к минимуму.

Финансовое планирование — это процесс определения будущих действий по формированию и использованию финансовых ресурсов [10]. Цель финансового планирования — обеспечение воспроизводственного процесса соответствующими как по объему, так и по структуре финансовыми ресурсами.

Управление запасами предполагает решение следующих основных задач:

‒ определение необходимого объема финансовых средств, авансируемых в формирование запасов товарно-материальных ценностей;

‒ определение оптимального размера текущих запасов товарно-материальных ценностей;

‒ обеспечение своевременного вовлечения в хозяйственный оборот излишних запасов товарно-материальных ценностей;

‒ обоснование способа бухгалтерского учета запасов;

‒ построение эффективных систем контроля за движением запасов на предприятии.

Главной целью управления запасами является обеспечение бесперебойного осуществления процесса производства и реализации при минимизации текущих затрат по их обслуживанию на предприятии.

Занимаемая компанией доля рынка и позитивная динамика ее изменения, безусловно, один из самых важных факторов, определяющих инвестиционную привлекательность. Но здесь предприятия часто допускают существенную ошибку, предлагая инвесторам маркетинговые исследования, выполненные ими самими. Такие исследования, конечно же, не вызывают избытка доверия со стороны инвесторов. Весьма вероятно, что независимое маркетинговое исследование все равно будет проводиться по заказу инвестора, однако это требует времени. И потому, если с самого начала включить в инвестиционный меморандум обоснованные оценки независимых экспертов, привлекательность такого проекта значительно возрастет, особенно по сравнению с другими проектами, где этого не сделано.

Основными источниками резервов увеличения суммы прибыли является:

‒ увеличение объема реализации продукции;

‒ снижение себестоимости продукции;

‒ повышение качества товарной продукции;

‒ увеличение клиентской базы;

‒ реализация продукции на более выгодных рынках сбыта;

‒ рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;

‒ сокращения непроизводительных расходов и потерь [9].

В условиях рыночных отношений предприятие должно стремиться не только к получению максимальной прибыли, но и к рациональному, оптимальному использованию уже полученной прибыли. Это позволит не только удерживать свои позиции на рынке, но и обеспечить динамичное развитие его производства в условиях конкуренции.

На начальном этапе могут быть проведены все перечисленные выше мероприятия, направленные на повышение инвестиционной привлекательности компании, но наиболее эффективным и первостепенным для большинства предприятий является формирование грамотного процесса бюджетирования, который является первым шагом к воплощению в жизнь остальных предложенных мероприятий.

Во-первых, бюджетирование вырабатывает четкое понимание и возможность анализа вариантов достижения поставленных целей с помощью финансового плана.

Во-вторых, выбор оптимального варианта финансового плана по заданным критериям: прибыль, поступления денежных средств, структура баланса и так далее.

В-третьих, финансово-необоснованные решения сводятся к минимуму, ведь бюджет принимается с учетом прогноза внешних и внутренних изменений. К другим, не менее важным преимуществам следует отнести возможность своевременной диагностики вероятной проблемы и выхода из сложной ситуации.

Так, когда на предприятиях развит процесс бюджетирования, то это позволяет заранее предсказать периоды ухудшения финансового положения, и заблаговременно подготовить пути решения — либо произвести сдвиг платежей во времени, либо получить кредиты, либо увеличить объем продаж.

Грамотно налаженная система бюджетирования даст возможность не только руководителю, но и инвестору оценить насколько успешно развирается компания и какими средствами будет располагать в будущем.

Таким образом, подготовка предприятия к привлечению инвестиций — достаточно четко определенный, хоть и сложный процесс. Предприятие может сформировать программу мероприятий для повышения инвестиционной привлекательности, исходя из своих индивидуальных особенностей и сложившейся конъюнктуры рынков капитала. Реализация этих программ позволяет ускорить привлечение финансовых ресурсов и снизить их стоимость.

Одной из главной и первостепенной задачей для предприятий является процесс составления и принятия бюджета и последующий контроль за его исполнением. С помощью бюджетирования у предприятия будет разработана стратегия эффективного развития в условиях конкуренции и нестабильности, будет предоставляться возможность анализировать и контролировать работу предприятия, тем самым повысить инвестиционную привлекательность предприятия.

Созданный бюджет позволит руководителю управлять материальными ресурсами предприятия с максимальной степенью эффективности, а инвестору в свою очередь, более реалистично взглянуть на предприятие в будущем.

Источники:

http://dengikupera.ru/investicyi/investitsionnaya-privlekatelnost/
http://www.save-yourmoney.ru/news/kak-povysit-privlekatelnost-investitsionnogo-proekta/
http://moluch.ru/archive/115/31025/

Ссылка на основную публикацию
Статьи c упоминанием слов:

Adblock
detector
×
×
×
×