6 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Как торговать фьючерсами на нефть Brent

Как торговать фьючерсами на нефть Brent

Нашла на просторах интернета простую, понятную статью, как торговать фьючерсами на нефть.
Д ля новичка самое то, чтобы понять суть.

***
Итак, краткая инструкция для новичка, как торговать фьючерсами на нефть.

Нефть – это чувствительный ресурс, на стоимость которого сильное влияние оказывают фундаментальные экономические события (новости), происходящие в мире.

Влияние новостей на котировки

Если на финансовой бирже вашим активом выступает нефть, вот список основных данных, которые необходимо отслеживать во время проведения рыночного анализа:

  • состояние доллара (ослабление валюты ведет к подорожанию нефти и наоборот);
  • все решения, принимаемые ОПЕК (крупными экспортерами);
  • заявления Минэнерго США о текущих запасах нефтепродуктов в стране;
  • данные по импорту, публикуемые в США;
  • прогнозы от API;
  • данные по экспорту нефти от ведущих нефтедобывающих стран;
  • погодные условия (в холодные периоды спрос повышается, а в теплые понижается);
  • состояние автомобильной промышленности (рост рынка приводит к повышению спроса и наоборот);
  • экологическая ситуация (информация о негативном воздействии нефти на природу приводит к уменьшению производительных мощностей).

Алгоритм новостного анализа:

  • в первую очередь трейдеру необходимо отследить новость, которая способна вызвать резонанс на рынке;
  • после этого оценивается ее влияние на цену;
  • проводится сделка в соответствии с ожидаемой реакцией.

Предупреждение!
Для фундаментального анализа нефти требуется опыт.
По этому энергоресурсу постоянно публикуется масса информации, которую необходимо правильно переработать.

Е сли вы в трейдинге новичок, лучше во время выхода важных новостей оставаться вне рынка.

Эффективные техники торговли нефтяными фьючерсами

В качестве примера разберём внутридневной трейдинг нефтяных фьючерсов .

Для реализации этой системы оптимально подойдет часовой таймфрейм. Вот индикаторы, которые можно использовать:

  • Moving Average;
  • Parabolic Sar;
  • MACD.

График будет выглядеть так:

Торговый алгоритм:

Сделка на покупку:

Сделка на продажу:

Как торговать фьючерсами на нефть

Содержание

Фьючерсы – довольно гибкий инструмент, подходит и для хеджирования рисков, и для получения прибыли за счет спекулятивных операций. Технически торговля фьючерсами на нефть не отличается от обычного трейдинга – цель трейдера в том, чтобы купить актив дешевле и продать дороже и наоборот. Но ряд нюансов отличает работу с фьючерсами от обычного трейдинга на Форекс, на них сегодня и сосредоточим внимание.

Чем и где можно торговать

Вся доступная на мировых рынках нефть делится на 3 группы:

  • Brent – ориентир для Европы и азиатского региона;
  • WTI – рынок американской нефти, актуальна для западного полушария;
  • Dubai Crude – ее добывают в странах Персидского залива.

Что касается инструментов, доступны и фьючерсные, и опционные контракты на нефть. Торговать ими можно на всех рынках планеты. Фьючерсы на нефть торгуются и на Московской бирже, и на Санкт-Петербургской, и на американской NYMEX. Самыми ликвидными считаются фьючерсы на WTI и Brent, ежедневно торгуют сотни тысяч контрактов.

Вся информация по этому типу инструментов доступна на сайте вашей биржи. Жестких ограничений по работе нет, например, находясь в России можно работать с фьючерсами на WTI на американской NYMEX.

О популярности этого типа инструментов можно судить по статистике ММВБ. Так, с 2015 г. по 2018 г. средний месячный объем торговли вырос с 294 млрд. руб. до 1500 млрд. руб. Причем как минимум треть приходится на нерезидентов РФ. Интерес к торговле нефтью есть во всем мире.

Расчетные и поставочные фьючерсы

Если разобраться в том, что такое фьючерс на нефть, окажется, что это контракт, предполагающий покупку базового актива по фиксированной на момент заключения договора цене. В зависимости от того, что происходит после экспирации (истечения срока действия контракта) выделяют:

  • поставочный тип контрактов – предполагает доставку товара покупателю после экспирации фьючерсного контракта. На рынке на долю этого типа инструмента приходится менее 5%, основной объем торгов формируется за счет расчетных фьючерсов. Поставочные используются не для заработка за счет спекуляций, а для хеджирования рисков, чтобы застраховаться от возможных убытков из-за изменения цены;
  • расчетные контракты – после экспирации происходят расчеты в деньгах. Выигравшая сторона получает профит, проигравшая теряет деньги. Для лучшего понимания представьте это так – покупатель получает базовый актив по заранее установленной цене и тут же продает его по рыночной стоимости. Эти операции происходят виртуально, разница в деньгах – итог сделки.

В случае с расчетными фьючерсными контрактами трейдеру не нужно самостоятельно продавать актив после экспирации. Описанные этапы происходят виртуально, меняется только баланс проигравшей и выигравшей стороны.

Узнать какой тип фьючерса предоставляет биржа, можно через описание контракта. В нем указывается лот, минимальное изменение цены и тип (расчетный, поставочный).

Что касается объема лота, он отличается на разных биржах. Так, на ММВБ 1 лот по фьючерсному контракту на нефть Brent включает 10 баррелей. На СМЕ по Brent Crude Oil 1 контракт включает 1000 баррелей.

Экспирация и обозначение фьючерсных контрактов

Когда речь идет об этом типе инструментов, вы сталкиваетесь с термином «экспирация». Под ним понимается срок действия договора, заключаемого между продавцом и покупателем. По нефти экспирация происходит ежемесячно, в начале каждого месяца происходят расчеты или поставка (если это предусмотрено договором).

Для удобства принята единая система обозначения фьючерсных контрактов:

  • первые буквы идентифицируют базовый актив, например, для нефти марки Brent – это буквы BR;
  • далее – месяц исполнения, он обозначается буквой латинского алфавита от F (соответствует январю) до Z, что указывает на декабрь;
  • последняя цифра – год.

Запись вида «BRZ9» означает фьючерс на нефть марки Brent с исполнением в декабре 2019 г.

Учтите – формально в описании контракта указано, что последний торговый день приходится на первый рабочий день нового месяца. Но в реальности заключать сделки в этот период вы уже не сможете. На мировом рынке уже прошла экспирация. Если хотите и дальше держать, например, бычью позицию, нужно под конец месяца приобрести новый фьючерс.

Одновременно на рынке торгуется несколько фьючерсов на нефть. Так, в середине октября 2019 г. можно приобрести ноябрьские, декабрьские фьючерсы и контракты с исполнением на следующий год. Что касается максимальных сроков, на мировых биржах есть контракты с исполнением через несколько лет.

В зависимости от разницы цен между ближним и дальним фьючерсом последний может находиться в:

  • состоянии контанго – в этом случае дальний контракт оценивается дороже, чем ближний;
  • состоянии бэквордации – дальний стоит дешевле.

Наибольшей популярностью на бирже пользуются контракты с ближней экспирацией. Договоры с дальней экспирацией также покупают, но не так активно. В этом календаре указано время истечения контрактов, ориентируйтесь на эти даты.

Стратегии торговли фьючерсами на нефть

За счет гибкости этого инструмента он используется не только для спекуляций с целью продать дороже и купить дешевле. Ниже – распространенные сценарии работы с фьючерсами на нефть:

  • хеджирование рисков – подойдут как поставочные, так и расчетные контракты. Предположим, через полгода-год вам понадобится определенный объем нефти, хранить ее негде, да и плата за хранение скажется на бюджете. Фьючерсы решают эту проблему – фиксируется цена и вы не зависите от ее изменения до экспирации;
  • стандартные спекулятивные операции;
  • арбитраж – торгуются кратковременные расхождения в стоимости фьючерсов на связанные активы. В случае с нефтью работать можно и с расхождениями в цене между ближними и дальними контрактами.

Что касается того, как торговать фьючерсами на нефть, можно работать и в Buy, и в Sell:

  • при открытии длинных позиций вы фактически договариваетесь с продавцом о том, что в будущем приобретете оговоренный объем базового актива (нефти);
  • при продаже трейдер «одалживает» нефть у брокера и продает покупателю. Если прогноз оправдывается, стоимость «черного золота» падает, покупатель вынужден приобрести нефть по завышенной цене, вы тут же перепродаете ее по рынку, возвращаете долг брокеру, а остаток – ваша прибыль.

Гибкость фьючерсного контракта не отменяет необходимости выполнять анализ и подбирать точки входа. Для анализа графика нефти подходят те же стратегии, что используются на валютном, фондовом рынке, работают индикаторные ТС, графический анализ, Price Action.

В момент входа в рынок трейдер не выплачивает все стоимость контракта. Вместо этого выплачивается только часть от этой суммы (гарантийное обеспечение). На ММВБ ГО по фьючерсным контрактам на нефть Brent составляет 13%.

Факторы, влияющие на стоимость нефти

Одна из причин популярности этого инструмента – волатильность, нередко за день изменение цены превышает 1-2%. На изменение курса нефти любой марки влияют:

  • новости по росту мировой экономики. Рост означает повышение производства, следовательно, и спрос на нефть растет. Например, фактор американо-китайской торговой войны давит в том числе и на цену «черного золота»;
  • статистика по запасам сырой нефти в США и прочих странах, лидирующих по добыче нефти;

  • геополитические факторы – введение санкций профит Ирана тут же «выключило» часть предложения на рынке, что вызвало рост цен;
  • решения ОПЕК по ограничению добычи.

Не сбрасывайте со счетов и форс-мажор. Так, атака дронов на нефтяные объекты Саудовской Аравии вызвала взрывной рост цен на «черное золото». Саудиты быстро справились с последствиями, сбоев в поставках нефти на рынок не было – импульс отыгран в сжатые сроки. Но этот пример показывает, как сильно зависит рынок нефти от эмоций трейдеров.

CFD или фьючерсы

Новички путают эти термины и не видят различий между контрактами на разницу и фьючерсами. Хотя общие черты у них есть, но ставить знак равенства между CFD и futures нельзя:

  • CFD доступны только на внебиржевом рынке. На биржах работать с ними невозможно;
  • по CFD доступна торговля дробными лотами. Отсюда меньшие требования к депозиту, поэтому новички иногда отдают предпочтение contract for difference, а не futures contract;
  • поставочных CFD не существует;
  • CFD предоставляет большинство дилинговых центров, выход на биржу для работы с этим инструментом не нужен;
  • по CFD спред задает брокер, по futures contract есть биржевой спред и комиссия брокера;
  • кредитное плечо есть на обоих типах инструментов, но по CFD оно выше.

Общее у CFD и расчетных фьючерсов то, что при закрытии позиции (истечении контракта) происходит перерасчет и зачисление прибыли или списание убытка со счета. Но у CFD нет гибкости, присущей future contract, ряд стратегий на CFD нереализуем.

Отметим, что графики для CFD и фьючерсов совпадают, так что стандартные торговые стратегии работают на обоих инструментах.

Заключение

На товарном рынке фьючерсы на нефть остаются одним из самых ликвидных. Трейдеров привлекает не только высокая ликвидность, но и гибкость этого типа биржевых инструментов. Фьючерсы используются и для спекулятивных операций, и для хеджирования рисков, за счет комбинации контрактов с ближней и дальней экспирацией можно выстроить стратегию с высокой вероятностью получения профита.

Входной порог сравнительно невелик, так что работать с фьючерсами на нефть могут не только владельцы крупного капитала.

Как торговать нефтью

Как торговать нефтью

Нефть технична.
Нефть волатильна!
Нефть опасна!!
Нефть прибыльна.

Так бы я охарактеризовал этот актив, торговля которым осуществляется по всему миру, для новичка, начинающего знакомство с нефтью.
В этой записке постараюсь подробно описать тонкости и нюансы, основываясь на том опыте, который я получил, в торговле фьючерсом на нефть марки Brent.
А так же дать развернутое описание четырём посылам, изложенным в начале.

Почему Brent, а не другие сорта, например, российская Ural или североамериканская Wti?! Или ещё какие-нибудь другие?!

В мире существует огромное количество наименований сортов нефти. Только в России их насчитывается 7 основных. Простой обыватель, включая меня в своё время, до поры не знает их. Да и не к чему они.

Причина кроется в следующем: фьючерсные контракты на нефть бывают двух видов: поставочный и расчётный. Первый подразумевает реальную покупку сырой нефти определенного сорта в определенном количестве. Расчетный — лишь на бумаге, в терминале Quik или любом другом торговом приложении, предоставляемом вашим брокером.

Кроме того, фьючерс Brent является наиболее ликвидным в сравнении с Wti. А отечественный фьючерс на нефть Ural является только поставочным. Только зачем она вам?! Торговля фьючерсами на другие сорта будет носить менее активный характер и будет менее предсказуема для большинства трейдеров.

Кроме того, из всей массы торгуемой на различных биржах сортов нефти в мире, только три являются «бумажными»: это Wti, Brent и Dubai. Именно ими и можно спекулировать физикам.

Надеюсь, с этим разобрались?! Перейдём теперь непосредственно к вопросу, как торговать нефть?!

Где торговать нефтью

Все мои записки основаны на личном опыте. Потому ответ на вопрос, где торговать фьючерсами на нефть, у меня будет звучать так — на срочной секции Московской биржи.

Что для этого нужно сделать, подробно останавливаться не буду. Всё описал в одноименной записке Как торговать фьючерсами.

К слову, есть трейдеры, которые осуществляют торговлю нефтью на Форексе. Среди моих знакомых таковых нет, сам такого опыта не имею. Потому и подсказать ничем не смогу.

Про мировой рынок нефти здесь углубляться тоже смысла не вижу, поскольку новичку для начала с фортс разобраться уже будет хорошим опытом.

Добавлю лишь, что в отличии от российских акций и фьючерсов на них, фьючерс на нефть марки Brent, торгуемый в России, является синтетическим — то есть производным на мировой фьючерс на нефть марки Brent. Потому и цена на него отличается от «мировой» в сторону увеличения, минимум 2 цента, максимум — 10. Всё зависит от ситуации и наименования фьючерса: ближний или дальний.

Расчёт цены идёт в рублях по курсу доллара США, который фиксируется на дневной и вечерней клирах в течение торгового дня.

Как торговать фьючерсами на нефть

Раскрывать вопрос, как торговать фьючерсами на нефть начну ответом на первый посыл, почему нефть технична. Наглядной иллюстрацией будет служить вот этот снимок, как движется нефть в канале. Представлен график на североамериканскую нефть wti. Почему, спросите вы?! Ответ ниже, в следующем разделе записки.

В арсенале есть ещё масса примеров того, как нефть во время торгов отрабатывает уровни Фибоначчи, горизонтальные и восходящие поддержки, сопротивления и всевозможные варианты фигур.

В одноимённом телеграм-канале t.me/investornotesru я стараюсь он-лайн выкладывать свои сообщения с отображением фигур и поддержек в течение торгового дня в нефти. Там можно более детально рассмотреть их, начиная от графиков на пятиминутке и «пятнашке».

В специализированном чате в Telegram @Crude_Oil_Trading_team участники выкладывают свои взгляды на текущую ситуацию в нефти и обсуждают происходящее, устраивая мозговой штурм.

В записке Торговля на бирже для начинающих также привёл ссылки на ресурсы, где можно посмотреть, насколько технична нефть и как её торговать. Одна из них — на форум трейдера Surfer_, чей долгосрочный взгляд на нефть я привёл ниже.

Приведу ещё один пример, как торговать нефтью на бирже, приложив вот этот снимок.

Здесь чётко прослеживается движение инструмента, отработка уровней Фибоначчи и сопротивлений, сформированных не вчера и не неделю назад, а 10-11 месяцев ранее. Это важно знать, начиная торговлю нефтью!

Продолжаем раскрывать посылы, изложенные в начале записки.
#2 Нефть волатильна!

Опытные трейдеры иногда вспоминают, как цена на нефть в течение торгового дня могла совершать движения по 3-5 и более % в каждую сторону, давая заработать и мишкам и быкам.

Привёл скрин из собственной практики, когда в течение нескольких торговых дней стоимость нефти изменялась на 2,5$, а это, на минуточку, 3,5-4%. В течение одного дня! Всё ещё не верится, что нефть волатильна?!
Согласитесь, очень похоже на второе фото в записке — догору с серпантином?!))

Наверное, некоторые могли заметить, что я записал нефть в «опасные» активы.
Поясню более подробно и с примерами.

Известно, что нефть эффективно поддается техническому и фундаментальному анализу. Ещё один фактор, который влияет в моменте на даижение цены — новости.

Современные технологии ушли далеко вперёд. В торговле таким высокодоходным инструментом, как нефть, большую часть времени направление движения задают роботы, в которых прописаны алгортимы. Они отрабатывают за доли секунды появление новостей и двигают актив в соответствии с заданными параметрами.

Очередной пример, как реагирует цена на нефть, управляемая искусственным интеллектом, после появления новости можно увидеть на этом снимке.

Ярко выраженные движения цены на нефть можно наблюдать почти каждую среду, в 17:30 по Москве, когда публикуются (читай, выходит новость) статистические данные по запасам нефти, бензину и других нефтепродуктов по США. В этот момент роботы могут разогнать цену до 1$ в течение пятиминутки или быстрее. В любом направлении. Всё зависит от того, какие данные по запасам нефти были опубликованы.

Опасность заключается в том, что движения в нефти могут быть резкими и на первый взгляд непонятными для обывателя, в противоположную сторону от вашей позиции (речь идёт о торговле интрадей). В этом случае, по мнению большинства, спасают «стопы». Их наличие ограничит вероятный убыток.

Другое мнение — «стопы» «съедают» дэпо. Поэтому лучше добирать позицию в ожидании разворота или ждать отскока и выходить с небольшим минусом. В подтверждение этой теории существует мнение, что скоротечная реакция роботов на новость будет «откуплена» рынком и движение продолжится в прежнем направлении.

Точного алгоритма не существует. Как и любая торговая система, созданная и реализуемая человеком, не сможет опередить робота с его быстротой реакции.

С недавних пор существует статистика, как нефть реагирует на сообщения президента США, публикуемые в мессенджере Twiter на тему стоимости актива. Использовать её, как настольную книгу в торговле нефтью я бы не стал. Это всего лишь дополнительные данные, как могут изменяться настроения участников торгов «чёрным золотом» на фоне высказываний главы Белого дома.

Но то, что рынок реагирует на эти твиты, это доказанный факт. А это значит, что ещё один источник информации, влияющий на нефть наряду с новостями, стоит иметь ввиду. При желании и возможности можно держать его под рукой.

Почему нефть прибыльна, я вкратце уже коснулся, раскрывая вопрос волатильности в этом активе.

В статье The trend is my friend На практике подтверждаю этот древний постулат торговли на бирже я приложил скрины того, как изменялось дэпо. Для новичка это была существенно.

Теперь я работаю над тем, чтобы этот ручеёк превратить в полноводную реку. Написание этой записки станет ещё одним шагом на пути к цели.

Источники:

http://smart-lab.ru/mobile/topic/524541/
http://www.kalita-finance.ru/obuchenie/statii/kak-torgovati-fiyuchersami-na-nefti
http://investornotes.ru/kak-torgovat-neftyu

Читать еще:  Что такое неуверенность в себе
Ссылка на основную публикацию
Статьи c упоминанием слов:

Adblock
detector